日本のM&A（企業の合併・買収）市場は今、かつてない勢いで拡大しています。2024年には国内企業が関与したM&A件数が4,700件を突破し、過去最高を記録しました。取引総額は約19.6兆円に達し、前年比8％の成長を見せています。背景には、後継者不足による事業承継ニーズの高まりや、DX（デジタルトランスフォーメーション）を目的とした企業の戦略的提携の増加があります。こうした流れの中で、企業の成長や変革を支える「M&Aコンサルタント」という職業が急速に注目を集めています。
M&Aコンサルタントは、単なる仲介役ではなく、企業の未来を設計する戦略アドバイザーです。取引前の戦略立案から、買収後の統合プロセス（PMI）までを包括的に支援し、企業価値の最大化を実現します。実際にマッキンゼー、デロイト、PwC、フロンティア・マネジメントといった大手ファームがこの分野で存在感を高めており、M&Aはもはや投資銀行だけの領域ではありません。
この記事では、M&Aコンサルタントを目指す人に向けて、仕事内容、求められるスキル、キャリアの実態、そして未経験からの転職方法までを徹底解説します。データや事例を交えながら、今後ますます需要が高まるこの職種のリアルを明らかにしていきます。
日本のM&A市場が熱い理由とコンサルタント需要の急増背景
日本のM&A市場はここ数年、過去にないほどの活況を呈しています。2024年の国内M&A件数は4,700件を超え、統計開始以来の最高を記録しました。取引総額は約19.6兆円に達し、前年から8％増加しています。こうした動きの背景には、人口減少や後継者不足といった構造的課題だけでなく、企業の生き残りをかけた「攻めの経営戦略」が広がっていることが挙げられます。
特に注目すべきは、事業承継型M&Aの急増です。中小企業庁の調査によると、60歳以上の経営者のうち約3分の1が後継者不在に悩んでおり、毎年約5万社が廃業の危機に直面しています。そのため、親族外承継や第三者への売却が一般化しつつあり、M&Aコンサルタントの役割が不可欠になっています。
また、上場企業の間でもDX推進や海外展開を目的とした買収・統合が進んでいます。たとえば、2024年にはソフトバンクがAI関連ベンチャーを買収し、技術力強化を図ったことが話題になりました。企業の競争力は、内部開発だけでなく、他社のリソースを取り込むスピードにも左右される時代です。
M&Aコンサルタントは、こうした企業変革の最前線に立ち、経営戦略の実行を支える存在として需要が拡大しています。特に、外資系ファームだけでなく、フロンティア・マネジメントや日本M&Aセンター、ストライクといった国内系ファームも急成長を遂げています。
以下は、M&A市場の成長を示す主要データです。
| 年度 | M&A件数 | 総取引額（兆円） | 主な成長要因 |
|---|---|---|---|
| 2021 | 約4,000件 | 16.8兆円 | コロナ後の再編ニーズ |
| 2022 | 約4,300件 | 18.1兆円 | DX・ESG経営の推進 |
| 2023 | 約4,600件 | 19.0兆円 | 事業承継案件の増加 |
| 2024 | 約4,700件 | 19.6兆円 | 海外展開・スタートアップ買収 |
このように、市場の拡大に比例してM&Aコンサルタントの求人も急増しています。リクルートワークス研究所の調査では、M&A関連職の求人倍率は過去5年間で約2.5倍に上昇しました。
つまり、M&Aコンサルタントは今まさに「売り手市場」の職種です。企業変革を支援するスキルを持つ人材は、今後10年にわたって継続的に需要が見込まれています。
M&A市場の成長は単なる一時的なブームではなく、日本経済が抱える構造的課題の解決策として定着しつつあります。これが、M&Aコンサルタントが注目され続ける最大の理由です。
M&Aコンサルタントとは？仕事内容と他職種との違い
M&Aコンサルタントとは、企業の合併や買収を成功に導くための専門家です。単に仲介するのではなく、企業の価値を見極め、最適な戦略を描き、交渉から統合までをトータルに支援します。
M&Aのプロセスは複雑で、財務・法務・税務・人事・組織統合など多岐にわたります。そのため、M&Aコンサルタントはチームで動くことが一般的です。金融機関出身者、会計士、弁護士、戦略コンサルタントなど、専門家が協働しながら案件を進めます。
M&Aコンサルタントの主な仕事内容を整理すると、以下のようになります。
| 業務フェーズ | 主な内容 | 求められるスキル |
|---|---|---|
| 戦略立案 | 買収・売却方針の策定、ターゲット企業の選定 | 経営戦略、業界分析 |
| デューデリジェンス | 財務・法務・事業リスクの分析 | 会計・法律知識、分析力 |
| 企業価値評価 | DCF法や類似企業比較による評価 | ファイナンス知識、定量分析 |
| 契約・交渉支援 | 条件交渉、契約書作成サポート | コミュニケーション力、交渉力 |
| PMI（統合支援） | 組織・人事・文化の統合支援 | 経営・人事・組織開発の知識 |
特に注目すべきは、M&Aコンサルタントが「数字だけを見る職種ではない」という点です。企業の文化や人材、事業シナジーを含めて総合的に判断し、経営者の意思決定をサポートする力が求められます。
マッキンゼー・アンド・カンパニーのレポートによると、M&Aの約70％は統合フェーズ（PMI）で期待通りの成果を出せていないとされています。つまり、M&Aコンサルタントは取引成立後も企業価値を最大化する「伴走者」としての役割を担うのです。
また、M&Aアドバイザリー（FA）や投資銀行との違いも重要です。FAは主に案件仲介と契約成立を重視しますが、コンサルタントは戦略策定から統合後支援までを包括的に行います。
M&Aコンサルタントは、財務の知識だけでなく、経営戦略や組織マネジメントに精通した「企業変革のプロフェッショナル」です。そのため、会計士や経営企画職からのキャリア転向も増加しています。
つまり、M&Aコンサルタントとは、企業の未来を設計する「経営のパートナー」であり、単なる仲介業務を超えた存在なのです。
M&Aプロセスの全体像とコンサルタントの具体的な役割
M&Aコンサルタントの仕事を理解するには、まずM&Aのプロセス全体を把握することが重要です。M&Aは単なる「企業の買収・売却」ではなく、企業戦略、財務分析、法務対応、人材マネジメントなど、多分野にまたがる総合プロジェクトです。
日本M&Aセンターの分析によると、1件の中堅企業M&Aには平均で半年から1年以上の期間がかかるとされています。コンサルタントはその全期間を通じて、企業経営者と二人三脚で進める役割を担います。
M&Aの主要フェーズとコンサルタントの役割
| フェーズ | 内容 | コンサルタントの主な役割 |
|---|---|---|
| ①戦略立案 | 買収・売却の目的と方針を策定 | 業界分析、経営戦略策定、目的の明確化 |
| ②ターゲット選定 | 買収候補・売却先の選定 | マーケット調査、候補企業のスクリーニング |
| ③デューデリジェンス | 財務・法務・事業リスクの精査 | 会計・税務・法務専門家と協働してリスク分析 |
| ④企業価値評価 | 企業価値の算定 | DCF法、マルチプル法などの評価モデル作成 |
| ⑤条件交渉・契約 | 売買条件・契約内容の確定 | 経営陣への助言、交渉支援、契約書内容の確認 |
| ⑥PMI（統合支援） | 統合プロセスの設計・実行 | 組織再編、人材配置、文化統合の支援 |
特にPMI（Post Merger Integration）は、M&A成功のカギを握る重要フェーズです。マッキンゼーの研究では、M&Aの約60〜70％がPMI段階で価値創出に失敗していると指摘されています。コンサルタントは、買収後の組織統合・文化融合・人事戦略までを見据えた支援を行うことで、企業の持続的成長を実現します。
M&Aコンサルタントが重視する「3つの視点」
- 戦略的視点：企業の長期成長に合致したM&Aかどうかを見極める
- 財務的視点：リスクとリターンのバランスを数値的に評価する
- 組織的視点：統合後の人材・文化の相性やモチベーションを考慮する
このように、M&Aコンサルタントは単なる取引の調整役ではなく、「企業価値を最大化するための戦略パートナー」として機能しています。成功するM&Aには、彼らの総合的な知見とプロジェクト推進力が不可欠なのです。
成功するM&Aに必要なスキルセットとマインド
M&Aコンサルタントは、財務の専門家でありながら経営者の参謀でもあります。そのため、幅広いスキルと高い倫理観、そして強いリーダーシップが求められます。では、具体的にどのような能力が必要なのでしょうか。
M&Aコンサルタントに求められる主要スキル
| スキルカテゴリ | 内容 | 実務での活用例 |
|---|---|---|
| 財務分析力 | 財務諸表分析・企業価値算定・キャッシュフロー分析 | 買収候補の企業評価や投資判断 |
| 戦略思考力 | 事業ポートフォリオ構築、シナジー分析 | 経営戦略に基づくM&A提案 |
| コミュニケーション力 | 経営者・投資家・弁護士などとの調整 | 交渉・合意形成の推進 |
| 法務・税務知識 | 契約交渉・税制優遇の活用 | ディールストラクチャー設計 |
| プロジェクトマネジメント | 複数の専門家の進行管理 | 案件全体のスケジュール・品質管理 |
特に重要なのは「財務＋戦略＋人間力」を兼ね備えることです。M&Aは企業の命運を左右する重大な決断であるため、経営者から信頼される“人格的な信頼”も不可欠です。
成功するコンサルタントのマインドセット
- 中立性を保つこと
クライアントの利益を最優先し、短期的な報酬ではなく長期的な信頼を重視します。 - 学習を止めない姿勢
法改正や会計基準の変化、業界トレンドの把握は日常業務の一部です。常に新しい知識を吸収し続ける必要があります。 - 「数字の先に人を見る」感性
M&Aの成否を分けるのは最終的に「人」です。社員や経営者の想いを理解する姿勢が、成功するコンサルタントには欠かせません。
実際、デロイトトーマツの調査によると、M&A成功企業の約8割は「企業文化・人材適応への配慮を重視した」と回答しています。つまり、数字だけでなく、組織と人に寄り添う力がM&Aを成功に導く最大の鍵なのです。
M&Aコンサルタントとして成果を出すには、知識やスキルだけでなく、誠実さ・洞察力・人間理解力といった総合的な能力が求められます。これらを磨くことが、真のプロフェッショナルへの第一歩です。
有名ファーム別の特徴とキャリアパス比較
M&Aコンサルタントを目指す上で、多くの人が気になるのが「どのファームでキャリアを積むべきか」という点です。各ファームには得意分野や企業文化の違いがあり、キャリアの方向性にも大きく影響します。ここでは主要なM&Aコンサルティングファームを比較し、それぞれの特徴とキャリアパスを整理します。
外資系ファームの特徴：高い専門性とグローバル案件の豊富さ
外資系ファームは、マッキンゼー、ボストン・コンサルティング・グループ（BCG）、デロイト、PwC、KPMGなどが代表的です。特にグローバル案件やクロスボーダーM&Aに強く、世界規模でのネットワークを活かした支援を行っています。
外資系ではプロジェクト単位での成果が重視され、早い段階から裁量を持って働ける一方、成果主義の文化が根付いています。
| ファーム名 | 主な特徴 | キャリアパス |
|---|---|---|
| マッキンゼー | 戦略M&Aに強く、CEO直轄案件が多い | アソシエイト→マネージャー→パートナー |
| デロイト トーマツ | 会計・税務に強く、総合支援が可能 | アナリスト→シニア→マネージャー |
| PwCアドバイザリー | PMI（統合支援）に注力 | コンサルタント→ディレクター |
| KPMG FAS | 財務・デューデリジェンスに強い | アナリスト→マネージャー→シニアマネージャー |
外資系で働く魅力は、高度な専門性と報酬の高さです。年収レンジはアソシエイトクラスで700万〜900万円、マネージャークラスで1,200万円以上に達することも珍しくありません。
国内系ファームの特徴：中堅企業や事業承継案件に強い
国内ファームは、日本M&Aセンター、ストライク、フロンティア・マネジメントなどが中心です。中小・中堅企業を対象とした事業承継型M&Aを多く手がけており、経営者に寄り添う支援を行う点が特徴です。
| ファーム名 | 主な特徴 | キャリアパス |
|---|---|---|
| 日本M&Aセンター | 中小企業の事業承継支援で国内最大手 | コンサルタント→チーフ→マネージャー |
| ストライク | 独立系で柔軟な戦略提案に強み | アドバイザー→マネージャー |
| フロンティア・マネジメント | 戦略M&Aや再生案件にも強い | コンサルタント→シニア→パートナー |
国内系は成果連動の報酬体系を採用する企業も多く、営業力と人間関係構築力が成功の鍵です。経営者との信頼関係を築き、人生の節目に寄り添うような支援ができる点にやりがいを感じる人も少なくありません。
キャリア選択のポイント
M&Aコンサルタントとしてのキャリアを考える際は、自分がどのタイプの案件に関わりたいかを明確にすることが重要です。
- グローバル案件・大企業中心 → 外資系ファーム
- 地域密着・中小企業支援 → 国内系ファーム
- 会計・財務中心の分析業務 → FAS系ファーム
- 戦略立案から統合支援まで → 戦略系ファーム
M&Aは「どのファームに入るか」で身につくスキルもキャリアの方向性も大きく変わります。自分の強みや将来像を明確にして選ぶことが、成功するキャリア形成の第一歩です。
未経験からM&Aコンサルタントになるためのステップ
M&Aコンサルタントという職種は専門性が高い一方で、未経験からの転職も十分に可能です。実際に、会計士、銀行員、経営企画、営業職など、異業種からの転職者が増えています。ここでは、未経験からM&Aコンサルタントを目指すための具体的なステップを紹介します。
ステップ1：M&Aの基礎知識を習得する
まずはM&Aの基本用語と流れを理解することが出発点です。書籍やオンライン講座を活用し、デューデリジェンス、企業価値評価、PMIなどの概念を学びましょう。
学習テーマの例：
- 企業価値評価（DCF法・マルチプル法など）
- 会計・財務の基礎（損益計算書・キャッシュフロー分析）
- M&A実務プロセス（戦略立案〜統合支援）
知識を“資格”として証明するには、M&Aエキスパート資格や中小企業診断士、簿記1級などが効果的です。
ステップ2：実務に近い経験を積む
M&Aに直接関わらない職種でも、関連経験を積むことで採用につながります。
- 銀行や証券会社での法人営業
- 会計事務所・監査法人での財務分析
- コンサルティング会社での経営改善・事業再生支援
また、最近ではM&A仲介企業でのアシスタント職やアナリスト職からキャリアをスタートするケースも増えています。
ステップ3：転職活動でのアピールポイントを明確にする
未経験者が採用される際に重視されるのは、「論理的思考力」と「人間関係構築力」です。特に中小企業M&Aでは、経営者の信頼を得るコミュニケーション能力が欠かせません。
採用担当者が評価するポイントは次の3つです。
- 数字やデータをもとに論理的に説明できる力
- 経営者や投資家と信頼関係を築ける誠実さ
- プロジェクトを完遂できる責任感と行動力
リクルートキャリアの調査によると、M&A関連職の転職者のうち約45％が未経験からの挑戦です。つまり、未経験でも正しい準備と戦略があれば十分にチャンスがある職種なのです。
ステップ4：現場で経験を積み、専門領域を確立する
入社後は、実際の案件を通して経験を重ねることが重要です。最初は資料作成や調査業務から始まり、次第にクライアント折衝や交渉支援を担当します。
一定の経験を積めば、財務デューデリジェンス、PMI、業界特化型M&Aなど、自分の専門分野を確立することができます。
M&Aコンサルタントは「学び続ける職業」です。金融・法務・経営・人材など多分野の知識を横断的に扱うため、成長意欲が高い人ほど大きな成果を出せます。
つまり、未経験からでもM&Aコンサルタントになる道は十分に開かれています。必要なのは、知識を積み、挑戦し続ける覚悟です。
実際の成功事例から学ぶ：価値を生むM&A支援のリアル
M&Aコンサルタントの真価は、実際の案件においてどれだけ企業価値を創出できたかで測られます。ここでは、国内外の成功事例をもとに、M&Aコンサルタントが果たした具体的な役割を紹介します。
事例1：老舗製造業の事業承継支援（日本M&Aセンター）
関西地方の老舗製造業A社は、創業60年を迎える中堅企業でしたが、後継者不在により事業継続が困難な状況にありました。そこで日本M&Aセンターのコンサルタントが介入し、首都圏の同業B社とのM&Aを実現しました。
この案件の成功要因は、単なる「買収」ではなく、経営理念の共有を重視したマッチングにあります。A社の技術力とB社の販売ネットワークを融合することで、統合後3年で売上高が1.8倍に拡大。さらに、従業員の雇用も全員維持され、地域経済への貢献も果たしました。
M&Aコンサルタントは経営者の感情面にも配慮し、「想いをつなぐM&A」を実現するための橋渡し役として重要な役割を担いました。
事例2：DX戦略を目的としたクロスボーダーM&A（デロイトトーマツ）
デロイトトーマツファイナンシャルアドバイザリーは、国内大手製造業が欧州のAIスタートアップを買収する案件を支援しました。目的は、自社の生産プロセスにAI技術を導入し、効率化と高付加価値化を実現することでした。
コンサルタントはデューデリジェンス段階で、技術的資産の評価だけでなく、統合後の人材リテンションリスクにも着目。買収後のPMIフェーズでは、両社のエンジニアチーム間に交流プログラムを導入する提案を行い、結果として離職率を20％から5％に低下させることに成功しました。
この事例は、M&Aを単なる「資本の取引」ではなく、人と組織の融合を軸に成功させるモデルとして評価されています。
事例3：地方企業の再生型M&A（フロンティア・マネジメント）
フロンティア・マネジメントは、売上減少に苦しむ地方の小売チェーンC社の再生型M&Aを支援しました。C社は過剰な負債により資金繰りが悪化していましたが、コンサルタントが再生計画を策定し、投資ファンドとのスポンサー契約を成立させました。
M&A後は経営体制を刷新し、デジタルマーケティング戦略を導入。結果、1年後には営業利益率が黒字化し、地域ブランドとして再生を果たしました。
この案件では、財務リストラクチャリングと経営再建を同時に行う高度なM&A戦略が鍵を握りました。コンサルタントは単なる助言者ではなく、企業再生の実行パートナーとしての役割を果たしたのです。
これらの事例から分かるのは、M&Aコンサルタントの仕事は「取引成立」で終わらず、企業の未来をともにデザインする長期的な支援であるということです。数字の裏には常に人の想いと戦略があり、それを形にできるかどうかが真のプロフェッショナルの分かれ道です。
M&Aコンサルタントの将来性とキャリアの出口戦略
M&A市場の拡大とともに、M&Aコンサルタントのキャリア価値は年々高まっています。では、将来にわたってどのようなキャリアの選択肢が広がっているのでしょうか。
日本のM&A市場は今後も拡大基調
レコフデータの調査によると、2024年の国内M&A件数は4,700件を超え、過去最高を記録しました。特に、事業承継型M&Aとスタートアップ買収が市場を牽引しています。
政府も事業承継を推進する政策を強化しており、中小企業庁は2030年までに60万件のM&Aを実現する目標を掲げています。これにより、M&Aコンサルタントの需要は今後10年以上にわたって高水準を維持すると見込まれています。
キャリアの出口戦略は多様化している
M&Aコンサルタントとして経験を積むと、以下のようなキャリアパスが開かれます。
| キャリアの方向性 | 内容 | 向いている人材 |
|---|---|---|
| 独立系アドバイザー | 個人でM&A支援を行う | 営業力・人脈に自信がある人 |
| 企業の経営企画部門 | 買収戦略やPMIを社内で主導 | 経営寄りの立場を目指す人 |
| 投資ファンド・PEファーム | 投資判断や企業再生を担当 | ファイナンス志向が強い人 |
| 起業・スタートアップ支援 | M&A経験を活かして事業構築 | 経営全般を担いたい人 |
特に近年は、M&Aコンサルタントとして培った「企業を見る目」を活かし、ベンチャー企業のCXO（最高経営責任者・最高財務責任者）として転身するケースも増えています。
将来性を高めるためのスキル戦略
今後のM&A業界では、データ分析やAIを活用した企業価値評価、ESG（環境・社会・ガバナンス）を考慮した統合支援など、テクノロジーと倫理の両立が求められます。
- ファイナンススキル＋AIリテラシー
- ESG経営・サステナビリティへの理解
- 異文化マネジメント力（クロスボーダー案件対応）
これらのスキルを磨くことで、「次世代型M&Aコンサルタント」として差別化が可能になります。
M&Aコンサルタントは今後、単なるアドバイザーではなく、企業変革をリードする経営のパートナーとして進化していくでしょう。変化の時代において、M&Aの知見を持つ人材は、どんな業界でも重宝される「経営の中枢人材」へと成長できるのです。